Krypto Newsletter : 14 Juni 2023 Wochenübersicht des Kryptomarkts 📆
In der vergangenen Woche gab es wichtige Ereignisse und regulatorische Entwicklungen auf dem Kryptomarkt, die sich auf verschiedene Kryptowährungen ausgewirkt haben. Die US-amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) hat rechtliche Schritte gegen zwei wichtige Akteure im Kryptosektor, Binance und Coinbase, eingeleitet. Die SEC beschuldigt Binance und seinen CEO der falschen Lenkung von Millionen von Dollar und unregulierten Transaktionen. Coinbase wird ebenfalls beschuldigt, gegen die Marktregeln für den Handel mit nicht registrierten Wertpapieren und für Staking-Dienste verstoßen zu haben.
Als Reaktion auf diese Klagen hat die SEC 67 Kryptowährungen als Wertpapiere eingestuft und die Regulierung in der Branche weiter verschärft. Da die SEC Schwierigkeiten hatte, den CEO von Binance zu finden, beantragte sie alternative Maßnahmen bei Gericht. Infolgedessen hat Binance.US Investitionen in US-Dollar ausgesetzt und warnte vor einer möglichen Unterbrechung von US-Dollar-Abhebungen ab morgen. Der CEO von Coinbase äußerte indessen die Überzeugung, dass die Kryptoökonomie langfristig von den Klagen profitieren wird.
SEC-Präsident Gary Gensler sah „Parallelen“ zwischen Binance und einer anderen wichtigen Kryptobörse, FTX. Die regulatorischen Druck auf Binance und Coinbase führte zu einem geschätzten Anstieg des Handelsvolumens im dezentralen Finanzsektor (DeFi) um 444 % (laut CoinGecko). Darüber hinaus sank das Handelsvolumen auf zentralen Börsen bereits vor den Klagen auf den niedrigsten Stand der letzten 4 Jahre (laut CCdata-Bericht).
Der US-Kongress veröffentlichte einen neuen Gesetzentwurf zur Gestaltung des Kryptomarkts, der in Kürze zur Diskussion stehen wird. In Australien kündigte die Commonwealth Bank of Australia (CBA) an, Zahlungen an Kryptobörsen abzulehnen, um gegen Investitionsbetrug vorzugehen.
In Bezug auf technologischen Fortschritt wurde eine Blockchain-Lösung namens „AppChains“ durch eine Partnerschaft zwischen Ankr und Microsoft auf den Markt gebracht, die neue Möglichkeiten für dezentrale Anwendungen bietet. Regulatorisch hat die Europäische Union bekannt gegeben, dass die Verordnung über Märkte für Krypto-Assets (MiCA) am 30. Dezember 2024 in Kraft treten wird, indem sie diese Verordnung im Amtsblatt veröffentlicht hat.
Markthighlights 📈
Die Woche begann mit regulatorischen Aktivitäten, die zunächst einen negativen Einfluss auf den Markt hatten. Jedoch erholte sich der Markt mit der Ankündigung von Coinbase, was darauf hindeutet, dass trotz regulatorischer Unsicherheiten ein kontinuierliches Vertrauen unter den Teilnehmern besteht. Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) blieben während der Woche relativ stark.
Insbesondere Ripple (XRP) war eine der wenigen alternativen Kryptowährungen, die vergleichsweise wenig von den regulatorischen Entwicklungen betroffen waren. Ripple, das Unternehmen hinter XRP, kämpft seit drei Jahren mit regulatorischen Herausforderungen, und der Ausgang ihres Rechtsstreits könnte auch ein Beispiel für die jüngsten Klagen sein.
Als Reaktion auf den Schritt der SEC gab es einen erheblichen Abfluss von Bitcoin (BTC) von zentralen Börsen, da Händler versuchten, sich von zentralisierten Plattformen fernzuhalten. Dieses Verhalten wird während regulatorischer Unsicherheitsphasen und eines erhöhten Gegenparteirisikos häufig beobachtet.
Jedoch kann dies die Liquiditätsknappheit und erhöhte Slippage-Effekte auf dezentralen Märkten weiter verschärfen. Slippage bezeichnet die Differenz zwischen dem erwarteten Ausführungspreis und dem tatsächlichen Ausführungspreis einer Transaktion. Dadurch wird der Markt anfälliger für Ereignisse mit hohem Risiko oder Veränderungen in den makroökonomischen Erwartungen.
Insbesondere am Freitag kam es zu einem deutlichen Einbruch bei den Altcoins, was zu erheblichen Liquidationen von Long-Positionen auf den großen Börsen für Futures-Kontrakte führte. In letzter Zeit haben wir einen Rückgang der Gesamtliquidität auf diesen großen Plattformen beobachtet, was hauptsächlich auf zunehmende Beschränkungen für Kryptobörsen in den USA zurückzuführen ist. In Situationen mit geringer Liquidität und niedriger Volatilität verstärken sich Preisschwankungen in der Regel in beide Richtungen, und dies war am Freitag ein Beispiel dafür. Die Gesamtliquidationen auf den Hauptplattformen erreichten das gleiche Niveau wie während des FTX-Absturzes im vergangenen Jahr. Angesichts der jüngsten Periode geringer Volatilität war dies eine eindrucksvolle Erinnerung daran, wie hoch das Potenzial für Kryptovolatilität sein kann.
Die implizite Volatilität von Bitcoin stieg während der Woche an, insbesondere bei Fälligkeiten im Voraus. Die bisher niedrigste Volatilität der letzten Wochen kam den Volatility-Sellern zugute. Da es jedoch keinen Preis-Katalysator gab, verfolgten die Trader die Indikatoren in der gesamten Laufzeitstruktur. Die langfristige Volatilität schien insbesondere günstig zu sein. In dieser Woche wird ein Anstieg der 90-Tage-Volatilität erwartet, da wichtige Ereignisse wie die Veröffentlichung der Verbraucherpreisindex (CPI)-Daten in den USA und das FOMC-Meeting anstehen, was darauf hindeutet, dass die Volatilität in den kommenden Wochen anhalten wird.
Ausstehende Ereignisse 👀
Wichtige Ereignisse und Ankündigungen, die in der kommenden Woche beachtet werden sollten, sind:
- Veröffentlichung der Verbraucherpreisindex (CPI)-Daten in den USA – Dienstag.
- Diskussion des neuen Kryptogesetzentwurfs im US-Kongress – Dienstag.
- US-Bruttoinlandsprodukt (BIP), FED FOMC-Meeting und Wirtschaftsprognosen – Mittwoch.
- Pressekonferenz der Europäischen Zentralbank (EZB) und geldpolitische Erklärung – Donnerstag.
- Konferenz und geldpolitische Erklärung der Bank of Japan (BoJ) – Freitag.
Diese Ereignisse können den Kryptomarkt beeinflussen, daher sollten Trader und Investoren die Entwicklungen genau verfolgen und ihre Strategien entsprechend anpassen. 🚀
