Choppiness Index
Der Choppiness Index (auch CI oder CHOP genannt) ist ein Volatilitätsindikator, der von E.W. Dreiss, einem australischen Warenterminhändler, entwickelt wurde. Als technischer Indikator untersucht der Choppiness-Index, ob der Markt nach oben oder unten tendiert oder sich in keine bestimmte Richtung bewegt (volatiler Markt). Während andere Indikatoren die Richtung des Preises anzeigen können, ist der Choppiness-Index ein richtungsloser Indikator.
Der Choppiness-Index fällt in die Kategorie der Bereichsgebundenen Oszillatoren und kann Werte zwischen 0 und 100 annehmen. Niedrige Werte deuten auf mögliche Trendbewegungen hin, während höhere Werte Konsolidierung oder seitliche Bewegungen anzeigen. Die Formel für den Choppiness-Index basiert auf den True-Range-Werten für eine bestimmte Anzahl von Perioden.
Beim Lesen der Werte des CI-Indikators verwenden Händler häufig Fibonacci-Verhältnisse als Schwellenwert. Die Fibonacci-Verhältnisse, die Teil der Fibonacci-Retracement-Level sind, werden berechnet, indem eine Zahl aus der Fibonacci-Sequenz durch die folgende Zahl oder eine Zahl, die zwei Stellen rechts steht, geteilt wird. Jede Zahl in der Fibonacci-Sequenz ergibt sich als Summe der beiden vorherigen Zahlen, wie folgt: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 usw.
Daher wird das Verhältnis von 61,8 % berechnet, indem eine Zahl durch die folgende Zahl geteilt wird. Zum Beispiel ergibt 34 geteilt durch 55 0,618 oder 61,8 %. Der untere Schwellenwert von 38,2 % wird berechnet, wenn eine Zahl durch die Zahl geteilt wird, die zwei Stellen rechts steht. Zum Beispiel ergibt 34 geteilt durch 89 0,382 oder 38,2 %.
Ein Choppiness-Index-Wert von 61,8 stellt den oberen Schwellenwert dar. Ein CI-Indikator mit einem Wert von 38,2 wird als unterer Schwellenwert festgelegt. Es könnte auch gesagt werden, dass Händler auch den Mittelpunkt des CI-Bereichs betrachten und die Position der blauen Linie gegenüber der 50-Wert-Marke bewerten.
Der CI-Indikator ist die blaue Linie, die innerhalb eines Bereichs von 0 bis 100 oszilliert, während Händler sich der drei mit weißen, roten und gelben Linien markierten Parameter bewusst sein sollten. Der erste Punkt ist das Niveau, bei dem CI den Wert von 61,8 annimmt, was auf eine erhöhte Volatilität hinweist. Die untere Linie ist auf dem Niveau von 38,2 festgelegt, das das Vorhandensein eines Trends zeigt. Die dritte Linie
(rote Linie) zeigt die Position des Mittelpunkts. Die blaue Linie kann sich über oder unter den ausgewählten Niveaus für einen längeren Zeitraum bewegen.
Wie verwendet man den Choppiness-Index-Indikator?
Um den Choppiness-Index zu lesen, sollten Händler verstehen, dass dieser Indikator keine Signale über die Preisrichtung liefert. Wie bereits erwähnt, gibt er Hinweise auf das Vorhandensein eines Trends oder ob der Markt seitwärts verläuft. Der CHOP-Indikator sollte in Kombination mit anderen technischen Indikatoren wie dem RSI oder gleitenden Durchschnitten verwendet werden, um erkannte Signale zu bestätigen und die Preisrichtung zu identifizieren.
Händler können den Choppiness-Index verwenden, um zu untersuchen, ob eine Preisbewegung aufgrund der Position der CI-Linie gegenüber der Mittellinie weiterhin volatil bleibt. Das Setup wird im folgenden Diagramm dargestellt.
Auf dem ausgewählten Wochenchart sind vier Bereiche mit gelben Rechtecken markiert. Die beiden Bereiche, die auf dem CI-Indikator-Setup markiert sind, zeigen die Punkte, an denen die Indikatorlinie kontinuierlich über 50 bleibt, was auf einen Mangel an Trend hinweist. Wir können sehen, dass der Preis während des gleichen Zeitraums eine seitliche Bewegung zeigt, was darauf hindeutet, dass der Markt volatil bleibt.
Eine weitere Choppiness-Index-Handelsstrategie besteht darin, diesen Indikator zur Identifizierung potenzieller Ausbrüche zu verwenden. Ein Ausbruch tritt nach einer Phase auf, in der der Preis innerhalb einer Range bleibt oder sich über einen bestimmten Zeitraum konsolidiert. Wenn der Preis die Range verlässt, wird davon gesprochen, dass er ausbricht und entweder neue Hochs oder neue Tiefs bildet, abhängig von der Richtung des Ausbruchs.
Nachdem der Markt über einen längeren Zeitraum seitwärts bewegt hat, wird ein Ausbruch erfolgen. Es wird auch erwartet, dass eine Trendbewegung über einen bestimmten Zeitraum enden und eine Konsolidierung beginnen wird. Ein potenzielles Ausbruchssetup wird im folgenden Diagramm dargestellt.
Wir können sehen, dass der Preis einige Monate seitwärts verläuft und der Choppiness-Index mehrmals den Wert von 61,8 annimmt, während er seinen Wert über dem Mittelwert von 50 hält. Irgendwann beginnt der CHOP-Indikator nach unten zu fallen, kreuzt unter den Wert von 38,2 und nimmt noch niedrigere Werte an, während er unter der 50-Wert-Marke bleibt. An dem Punkt, an dem der CHOP unter den unteren Schwellenwert fällt, bricht der Preis die Bereichsbindung und beginnt eine Trendbewegung.
Einige Händler können auch auf die Spitzen oder Tiefpunkte achten, die von der CHOP-Linie erreicht werden, um potenzielle Signale zu identifizieren. Dabei könnten sie nach aufeinanderfolgenden Spitzen und Tiefpunkten suchen, die nicht über den oberen oder unteren Schwellenwert des CHOP-Indikators hinausgegangen sind, und bestimmen, ob die Preisbewegung enden und eine Umkehrung stattfinden wird oder nicht.
Natürlich hängen solche Signale weitgehend von dem Muster ab, das bei jedem einzelnen Vermögenswert gebildet wird, und können nicht als Faustregel verallgemeinert werden.
Der CHOP-Indikator ist ein nützlicher Indikator, um die Art und Weise zu identifizieren, wie sich der Preis eines Vermögenswerts bewegt, oder um das Vorhandensein oder Fehlen eines Trends zu bestätigen. Die Eigenschaften dieses Indikators machen ihn sowohl für Trendhändler als auch für Bereichsbindungshandelsstrategien nützlich. Händler sollten jedoch einige der Einschränkungen dieses Indikators nicht vernachlässigen.
Da er auf vergangenen Daten basiert, zeigt er, was in der Vergangenheit mit dem Preis passiert ist, was bedeutet, dass der CI keine zukünftigen Preisbewegungen vorhersagt. Außerdem kann der CI nicht als eigenständiger Indikator für Handelszwecke verwendet werden. Dennoch kann er in Kombination mit Preisaktionen und Schwung-, Volumen- oder Trendindikatoren äußerst produktiv sein.
